Виды ценных бумаг на бирже
Инвестиции – выгодный способ заработка, но перед вложением средств необходимо разобраться с терминологией: что такое ценные бумаги, классификацией, а также определиться с их функциями и стоимостью.
Что такое ценные бумаги
Ценная бумага – сочетание финансовых и/или нефинансовых прав ее собственника, установленных на основании законодательных документов или без их наличия. В широком понимании – это свидетельство, удостоверяющее полномочия владельца, осуществляемые в момент его предъявления. Ценная бумага реализует свои задачи, если не нарушен процесс ее составления, а также если в ней присутствуют все требующиеся реквизиты.
Классификация ценных бумаг
Систематизируют ценные бумаги по нескольким показателям. На мастер-классе по обучению инвестициям https://ffin.am/ru/academy/ можно узнать, какой вид ценных бумаг является наиболее выгодным для получения регулярного дохода.
Ценные бумаги принято классифицировать следующим образом:
- по сроку существования могут быть как срочными (имеющими установленный срок), так и бессрочными, ограничивающимися лишь сроком, в течение которого существует эмитент;
- по форме выпуска делятся на документарные (права передаются при смене владельца акции) и бездокументарные, когда передача прав зафиксирована в реестре собственников. Кроме того, ценные бумаги могут быть эмиссионными и неэмиссионными (не создающими новых полномочий на актив);
- по происхождению делятся на основные, например, акции, векселя, паи вкладчиков, облигации, и на производные (фьючерсы и опционы);
- по виду фиксации правообладателя делятся на ценные бумаги на предъявителя, а также на ордерные и именные, содержащие данные о владельце, при этом ордерный вид свободен для передачи третьим лицам;
- по обращаемости делятся на рыночные, те, что можно приобрести на бирже, и на нерыночные, не имеющие оборота на фондовом рынке.
Стоит отметить, что при совершении купли-продажи права собственника, распространяющиеся на долю совокупного дохода или на процентную выплату, переходят к новому владельцу.
Эмиссия ценных бумаг
Этим понятием обозначают процедуру продажи и процесс выпуска предприятием на финансовый рынок новых ценных бумаг с целью обеспечения дополнительного дохода. Компании обращаются к эмиссии, чтобы воспользоваться разного рода финансированием, например, для погашения долгов, для оплаты новых проектов, для расширения бизнеса и т. д.
К эмиссионным ценным бумагам относятся:
- депозитарные расписки;
- акции;
- опционы;
- облигации и пр.
Процесс эмиссии состоит из нескольких ступеней, которые могут изменяться в зависимости от вида ценных бумаг, законодательного регулирования и иных обстоятельств.
Основные этапы
Подготовительный
Предприятие выделяет задачи и объем эмиссии, а также вид будущих ценных бумаг. Кроме того, компания анализирует финансовые показатели, подготавливает документацию и выбирает кредитную организацию, которая будет задействована в процессе.
Этап размещения
Компания запускает продажу ценных бумаг. Размещение осуществляется либо на первичном рынке (при первом выпуске ценных бумаг), либо на вторичном (при продаже инвесторам имеющихся ценных бумаг).
Составление документации
Подготовка проекта эмиссии, оформление договора купли-продажи, заключение соглашения с банком-инвестором и другие документы.
Этап регистрации
После продажи бумаги регистрируются в соответствии с установленным порядком. Данные о новых владельцах вносятся в специальные реестры.
Начисление процентов и получение дивидендов
В случае, если бумаги считаются долговыми или дивидендными.
Каждый из вышеперечисленных этапов – сложный процесс, состоящий из нескольких промежуточных шагов. Процедура эмиссии в целом требует не только временных, но и трудовых затрат.
Депозитарии ценных бумаг
Финансовое учреждение, предоставляющее услуги по хранению и обмену ценных бумаг, именуется депозитарием. Как правило, это промежуточный элемент между эмитентом и инвесторами, гарантирующий безопасную передачу ценных бумаг.
В услуги, которые предоставляют депозитарии, входят:
- хранение – обеспечение защиты от кражи, потери или порчи;
- расчет и передача – эффективный расчет и быстрый обмен между эмитентом и инвесторами;
- выплаты денежных средств: депозитарии наделены возможностью осуществлять расчеты по начисленным дивидендам и процентам;
- обработка действий – могут не только выпускать новые ценные бумаги, но и обеспечивать смену прав собственности на них;
- предоставление отчетности: обеспечивают инвесторов документацией о состоянии счетов, произведенных операциях и других изменениях.
Депозитарии повышают прозрачность операций с ценными бумагами, упрощают процесс торговли ими, а также способствуют снижению затрат.
Как получить доход от ценной бумаги?
Способов получения прибыли от приобретения ценных бумаг несколько, например, инвестирование и трейдинг.
Инвестирование
Выбирая этот способ, можно минимизировать любые риски. Инвестор изучает ситуацию на рынке, просчитывает вероятные угрозы и величину дивидендов от разнообразных акций. Традиционный подход инвестирования рассчитан на получение постоянного дохода на протяжении определенного времени (нескольких лет). Отдавая предпочтение какому-либо виду акций, делают акцент на вид эмитента, на нижний порог прибыли от дивидендов и иные условия.
Основной доход держателя облигаций сводится к купонным выплатам. Иногда такая покупка бывает прибыльнее акций даже в совокупности с дивидендами. Погашая облигации, собственник однозначно получает ее исходную стоимость, тогда как акции могут подешеветь. Кроме того, в ситуации банкротства эмитента долговые выплаты проводят в первую очередь.
Трейдинг
Альтернатива первому способу, предполагающая регулярный оборот ценных бумаг с намерением получения прибыли за счет ценового различия покупок и продаж. Разработано несколько стратегий трейдинга, но каждая из них – это всегда огромный риск, так как прибыль трейдера зависит от умения просчитывать динамику цен. В период экономической нестабильности стоимость акций ведущих предприятий может как резко падать, так и не менее быстро вырастать до прежних значений.
Выбор варианта получения прибыли зависит от величины капитала инвестора, стратегических задач и обстановки на фондовом рынке.
Опубликовано 25.07.2024 15:15