Отзывы Impact Capital от инвесторов и рекомендации
Лайфхак для инвестора: как выбрать частную компанию для инвестиций и не ошибиться?
Бизнес не может развиваться без инвестиций - на определенном этапе они нужны как зрелым компаниям, так и начинающим предприятиям. На этом основано одно из направлений внебиржевых инвестиций, которое называют “прямыми инвестициями”. Практика покупки инвесторами долей частных компаний, которые не котируются на бирже, широко распространена на Западе, но в Россию пришла относительно недавно.
Выше риски, выше доходность
Если доходность публичного рынка составляет в среднем 8-10% годовых, но в прямых инвестициях нормой считаются 20-30%. А отдельных случаях даже 35%. Словом, это интересное инвестиционное направление, хотя, как и в случае с любыми другими способами вкладывать деньги, здесь есть свои риски. Приходить в прямые инвестиции лучше подготовленным, говорят специалисты инвестиционной акционерной компании IMPACT Capital
IMPACT Capital работает как на публичном, так и на внебиржевом рынке, занимаясь покупкой долей молодых перспективных предприятий (но не стартапов) и помогая им масштабировать свой бизнес. Для бизнесов с наибольшим потенциалом IMPACT Capital формирует инвестиционные синдикаты и приглашает войти в проект других частных инвесторов.
За счет притока капитала и помощи со стороны компетентных, вовлеченных инвесторов, портфельные компании показывают хороший рост и приносят частным инвесторам кратную доходность. Только за три квартала текущего года выручка ведущих частных компаний из портфеля IMPACT Capital увеличилась в 10 раз.
На что обратить внимание инвестору?
Средний срок окупаемости прямых инвестиций 2 года: инвесторы получают либо дивидендную доходность, либо доходность от перепродажи своих долей.
По словам аналитиков IMPACT Capital, отзывы о работе долями частных компаний особенно высокие со стороны тех инвесторов, которые уже имеют солидный опыт и находились в поиске направлений с большей доходностью.
Чаще всего в прямые инвестиции в России приходят состоявшиеся инвесторы со средним и крупным капиталом, которые ищут способы диверсификации своих портфелей. Впрочем, встречаются и те, кто делает на работу с частными компаниями основную ставку.
Компания IMPACT Capital подготовила список из самых важных пунктов, на которые должен обратить внимание частный инвестор, прежде чем приобретать доли непубличных компаний.
На ранней стадии развития компании очень важна роль ее основателя. Многое зависит от его репутации, энергии и желания добиваться результатов. Прекрасно, если он активен в социальных сетях, например, ведет личный блог. Это может многое рассказать не только о его детище, но и нем самом как предпринимателе.
Также необходимо провести оценку ключевого персонала - насколько топ-менеджмент готов на начальном этапе задвинуть в сторону личные материальные интересы и по полной вкладываться в развитие проекта.
Выбирайте компании, которые близки вам “по духу” и по роду деятельности. Инвестируя в сферы, в которых вы разбираетесь хорошо, вы значительно увеличиваете и шансы компании на кратный рост и собственные шансы на кратную доходность.
Выбирайте только доказанные бизнес-модели. Также должна быть пройдена точка безубыточности, то есть на момент покупки долей компания уже должна работать с "плюсом".
Важно, чтобы молодая компания не была закредитована.
Не стоит необоснованно рисковать и входить в убыточные компании с завышенной оценкой. Лучше выбирать недооцененные активы, имеющие кратный потенциал роста.
Важно понимать, кому вы потом можете продать долю и на каких условиях.
Опубликовано 20.10.2021 16:51