Факторинг: особенности, преимущества и недостатки
Факторинг - это финансовая сделка, при которой предприятие продает свою дебиторскую задолженность третьей стороне (известной как фактор) со скидкой в обмен на немедленные денежные средства. Факторинг счетов может быть весьма полезным источником денежных средств для малых предприятий, у которых возникают проблемы с получением кредита. Эти предприятия обычно имеют разумную прибыль и пытаются увеличить свои продажи, но не имеют достаточного обеспечения для предоставления кредита или достаточной операционной истории, чтобы завоевать доверие банкира.
Преимущества факторинга
Факторинг для бизнеса имеет множество преимуществ. В следующих пунктах мы суммируем множество причин для этого:
Сокращение времени подачи заявки. Время, необходимое для установления связи с фактором, относительно невелико и, конечно, меньше, чем требуется для получения банковского кредита. Обычное время настройки учетной записи составляет от двух дней до двух недель. Таким образом, если вы спешите получить наличные, факторинг - хороший выбор. Кроме того, при отправке дополнительных счетов фактору для возмещения не требуется дополнительной процедуры подачи заявки.
Скорость обработки. После того, как бизнес создан с помощью фактора, получить наличные довольно легко, отправив ему дополнительные счета. Факторы могут произвести оплату в течение 24 часов с момента получения счета, хотя чаще встречается 48 часов. Это отличается от банковских отношений, где каждый отдельный заем требует дополнительной заявки на кредит (хотя это не относится к кредитной линии).
Уход от долгов. Использование факторинга устраняет или снижает потребность в долговом финансировании. Поскольку компания, по сути, продает свою дебиторскую задолженность на месте за наличные, нет никаких обязательств по выплате долга кому-либо в любой момент в будущем. Это минимизирует постоянные расходы фирмы, поскольку нет запланированных выплат по долгам.
Делеверидж баланса. Поскольку факторинг предполагает расторжение долгового обязательства, на балансе клиента не появляется никакая задолженность, связанная с данным соглашением. Кроме того, почти немедленная конвертация дебиторской задолженности в денежные средства делает бизнес более ликвидным. Эти факторы придают финансовой отчетности клиента более надежный и свободный от долгов вид.
Повышение кредитного рейтинга. Когда факторинговые отношения ускоряют приток денежных средств, у бизнеса появляется больше возможностей своевременно оплачивать свои счета. В этом случае кредитный рейтинг компании, вероятно, будет постепенно улучшаться с течением времени.
Не требуется хорошая кредитная история. В факторинговых отношениях не имеет значения, имеет ли ваш бизнес довольно шаткое финансовое положение или нет. Вместо этого важно качество клиентов. Пока существует минимальный риск безнадежных долгов, связанных с вашими клиентами, вы, вероятно, можете продать дебиторскую задолженность фирмы факторинговой компании.
Селективность. Нет необходимости продавать фактору каждый счет. Вместо этого вы можете пересылать этой стороне только несколько счетов, обычно тех, которые имеют больший размер и оплата которых обычно занимает больше времени. Счета меньшего размера и счета, оплата по которым получена раньше, могут быть сохранены, в зависимости от ситуации с вашим денежным потоком, чтобы избежать уплаты факторинговой комиссии.
Помощь в сборе. Факторы могут быть весьма хороши в деятельности по сбору платежей, иногда до такой степени, что они, по сути, берут на себя большую часть всех процедур по сбору платежей от своих клиентов. Это может быть исключительным преимуществом для тех клиентов, у которых нет собственного персонала по сбору мусора.
Счастливые поставщики. Когда бизнес использует факторинг, гораздо легче всегда поддерживать разумный баланс денежных средств. Это означает, что фирма, в свою очередь, может своевременно платить своим поставщикам. Своевременные платежи приводят к хорошей кредитной истории, поэтому поставщики будут более охотно предоставлять компании дополнительные торговые кредиты.
Скидки при досрочной оплате. Когда факторинг приводит к получению умеренного количества наличных денег, фирма может даже воспользоваться каждой скидкой за досрочную оплату, предлагаемой поставщиками. Эти скидки, как правило, связаны с довольно высокими эффективными процентными ставками, и поэтому являются отличной сделкой.
Инвестиции в бизнес. Благодаря дополнительным денежным средствам, полученным в результате факторинга, компания может больше инвестировать в операционную деятельность, например, за счет увеличения своего рекламного бюджета, увеличения предложения товарных запасов или приобретения большего количества основных средств.
Доступность в периоды простоя. Когда в экономике произойдет спад, банки, вероятно, начнут сокращать объемы кредитования, чтобы минимизировать риск невыполнения обязательств по непогашенным кредитам. Это не относится к факторам, которых интересует только то, смогут ли клиенты клиента оплатить свои счета. Пока это так, получение денежных средств от факторов производства во время цикла спада не должно быть проблемой.
Неразделенная собственность. Если ключевой задачей является сохранение права собственности на ваш бизнес, то вам, возможно, придется использовать факторинг, хотя бы для того, чтобы избежать продажи части бизнеса сторонним инвесторам с целью привлечения денежных средств. В конце концов, факторы не стремятся к позиции собственника в вашем бизнесе.
Короче говоря, существует множество причин, по которым факторинг может работать на бизнес. Однако, как будет отмечено далее, есть и некоторые недостатки.
Недостатки факторинга
Хотя приведенный выше список преимуществ факторинга довольно длинный, существует также ряд важных проблем, которые могут сделать его далеко не идеальным выбором для некоторых предприятий. Мы отмечаем эти проблемы в следующих пунктах:
Плата за комплексную проверку. Фактор может взять на себя расходы, которые он несет для проведения комплексной проверки вашей компании, которая может потребоваться заранее. Эти сборы покрывают расходы на составление кредитных отчетов о вашей компании и ее клиентах (которые могут составить значительную сумму), поиск в публичных записях документов UCC, налоговых залогов и банкротств, поиск судимостей и поиск активов.
Стоимость. Размер скидки, требуемой фактором, как правило, относительно высок, хотя эта сумма будет варьироваться в зависимости от кредитоспособности клиента, размера погашаемых счетов и того, сколько времени пройдет до оплаты клиентом. Вам, безусловно, следует рассчитывать на минимальную скидку, которая может увеличиться, если ваши клиенты имеют более низкое качество или объем ваших счетов относительно мал. Кроме того, скидка, принимаемая фактором, основана на номинальной сумме счета, а не на сумме аванса; это увеличивает процентную сумму скидки.
Предварительный размер. Если ваши клиенты более низкого качества, факторы согласятся лишь на меньший процент аванса по выставленным им счетам.
Качество клиента. Факторы охотнее покупают дебиторскую задолженность качественных клиентов. Следовательно, если вы ведете бизнес с клиентами более низкого качества, возможно, не существует факторов, заинтересованных в ведении бизнеса с вами, или тех, кто захочет взимать чрезвычайно высокую комиссию из-за риска неплатежа со стороны клиента.
Объем счета. Если ваш бизнес довольно мал, может быть сложно найти факторы, готовые вести с вами бизнес. Факторам нужен определенный объем, чтобы получить прибыль, что сложно, когда вы генерируете совсем небольшие счета-фактуры в месяц.
Опубликовано 10.10.2023 12:20