DR Techinnovate о дивидендной инвестиционной стратегии
Инвестирование не даёт гарантий заработка – не факт, что купленные акции будет возможно перепродать за большую цену. Однако часть инвесторов покупает активы не для того, чтобы заработать на их продаже. Как отмечает DR Techinnovate, каждый год большинство эмитентов при успешных финансовых показателях выплачивают акционерам дивиденды. Для инвесторов это возможность пассивного заработка, пусть не столь высокого и быстрого. Но ставка на дивиденды имеет право на жизнь.
Понятие, основные преимущества и риски
Дивидендная инвестиционная стратегия, как объясняют эксперты DR Techinnovate, заключается в покупке акций эмитентов, которые регулярно выплачивают дивиденды. На них инвестор делает основную надежду в планах получить свой доход. Выплачивают дивиденды, как правило, крупные компании со стабильным финансовым положением, имеющие возможность вознаграждения своих акционеров.
В отличие от покупки акций роста, дивидендная стратегия менее рискованная и имеет возможности высокого дохода при меньших трудозатратах. В сравнении со стратегиями инвестирования имеет и другие плюсы:
- Прогнозируемость – сумма, которая будет выплачена, известна заранее. Её можно будет найти, узнав дивидендную стратегию эмитента, отмечает DR Techinnovate.
- Регулярность поступления денег – сроки выплат дивидендов также прописаны эмитентом в документах. Они приходят в срок до десяти рабочих дней с момента закрытия реестра акционеров. Помешать этому могут только форс-мажорные обстоятельства.
- Формирование эффективного инвестиционного портфеля – большинство компаний, выплачивающих дивиденды, имеют финансовую стабильность, это означает гарантированную доходность.
- Рост дивидендов по мере роста компании – если бизнес с каждым годом будет более прибыльным, то сумма, выплачиваемая акционером, увеличивается.
В дивидендной инвестиционной стратегии есть и свои риски, предупреждают эксперты DR Techinnovate. Акции компаний в период перед и после выплат дивидендов имеют сильную волатильность, причём после закрытия реестров стоимость всегда снижается. При этом восстанавливаться цена, возможно, будет долго.
Компании выплачивают дивиденды редко – от раза в квартал до раза в год в соответствии с требованиями законодательства. К тому же руководство может отказаться от распределения денег между акционерами, посчитав, что они важнее для других целей. Также инвестор получит на счёт сумму, из которой был удержан НДФЛ.
DR Techinnovate о том, какие дивидендные акции стоит покупать
Перед покупкой необходимо изучить всех потенциальных эмитентов, предлагающих выплаты дивидендов. Их нужно отфильтровать по нескольким признакам, раскрывающих финансовое состояние, от которого выплаты зависят в первую очередь:
- Размер компании
- Рыночная устойчивость компании
- Финансовые показатели
- Стабильность и размер дивидендных выплат
Инвестора в плане выплат дивидендов интересует несколько моментов, отмечают эксперты DR Techinnovate. Среди них – их периодичность, как высчитывается размер вознаграждения и какой срок необходим, чтобы попасть в реестр акционеров.
До принятия решения о покупке необходимо узнать, принято ли решение о выплате дивидендов и кто получит их согласно реестру акционеров. В случае принятия положительного решения о вознаграждении акционеров успеть попасть в их список можно в течение периода от 10 до 20 дней.
В качестве перспективных для дивидендной стратегии инвестор видит компании, дивиденды от акций которых либо высокие, либо увеличиваются по времени. Чаще всего используется первый вариант, преимущество которых – очевидная ближайшая перспектива. Однако при определённых условиях более выигрышным является второй вариант, согласно которому уровень дивидендов растёт, когда акция торгуется на приемлемом уровне весь период, утверждает DR Techinnovate.
Размер дивидендов на одного инвестора определяется количеством акционеров компании в реестре и коэффициентом выплат – процентом средств от прибыли или от общих финансовых активов, которая компания может направить на дивиденды.
Варианты дивидендных стратегий
Дивидендная инвестиционная стратегия имеет признаки долгосрочной. Однако у неё есть подварианты, отличающиеся по разным факторам – момент купли и продажи, срок инвестирования, динамика стоимости акции на момент сделки.
- Купить и держать долгосрочно. Инвестор покупает активы в соответствии со своим финансовым планом, оставляя рыночный фактор вторичным. Размер и частота выплат дивидендов являются не более чем вознаграждением за лучшие финансовые показатели эмитента, отмечает DR Techinnovate.
- Купить перед закрытием реестра акционеров. Подойдёт желающим получить первые дивиденды как можно скорее. Однако в связи с падением стоимости акций после их выплат выгодность этого варианта очень сомнительна.
- Купить после падения цены акции по окончании выплат дивидендов. Доходность и риски этого варианта зависит от способа инвестирования. В долгосрочной перспективе доходность возможна, однако высоки и риски, связанные с финансовой ситуацией эмитента и динамики его акции.
- Купить на спаде всего рынка. В условиях общего спада можно найти компании, которые просели не столь сильно. Однако чтобы это сделать, необходим большой анализ финансовых показателей, который поможет сделать прогноз по будущему бизнеса и его влиянию на выплаты дивидендов, предупреждают эксперты DR Techinnovate.
- Купить до объявления выплат дивидендов и на ожидании этого. Инвестору необходимо изучать финансовую отчётность и дивидендную политику компании. Он может предсказать момент повышения эмитентом своих дивидендов, но для этого нужно чутьё и опыт.
Для того чтобы получать дивиденды ежемесячно на уровне средней зарплаты в России, а это около 60 тысяч рублей в месяц, при доходности российских акций в 8% необходим стартовый капитал в 9 миллионов рублей. Так что, по словам экспертов DR Techinnovate, дивидендная инвестиционная стратегия предназначена для инвесторов с высокими накоплениями.
Опубликовано 27.07.2024 21:45