Россия поднимает основную процентную ставку на фоне угрозы украинского кризиса и проблем в экономике
Россия подняла свою основную процентную ставку на максимальную величину с 1998 года, чтобы поддержать экономику, поскольку опасения того, что президент Владимир Путин будет вторгаться в Украину оказали давление на рубль и вызвали самые большие распродажи на фондовом рынке за последние пять лет.
Однонедельная аукционная ставка, которая стала эталоном в сентябре, была увеличена временно до 7,0 процентов с 5,5 процента, - заявил Банк России на своем сайте утром 3 марта. Шаг в 150 базисных пунктов сопровождался аналогичным ростом других крупных кредитных ставок.
Путин получил одобрение парламента на отправку войск в Украину на прошлой неделе после того, как пророссийские силы взяли под свой контроль Крымскую область соседней страны. Европейские и американские лидеры пригрозили санкциями против России, создавая риски, что экономический рост остановится, спрос на активы страны иссякнет и распродажи в валюте будут углубляться.
«Существует риск международной реакции против России в то время, когда экономика страны сталкивается с растущей потребностью в притоке иностранного капитала», - заявил Джиллиан Эджуорт, главный экономист по новой Европе, Ближнему Востоку и Африке в UniCredit SpA в Лондоне, говорится в записке . «Эта неопределенность создает риск дальнейшей эскалации внутреннего оттока капитала».
Президент США Барак Обама предупредил Путина, что нарушение международного права, может «привести к большей политической и экономической изоляции» России, - говорится в заявлении Белого дома. Группа семи лидеров остановила подготовку к саммиту в России в июне и может наложить санкции, если Путин введет войска на территорию Украины с военно-морской базы России в Крыму.
Индекс ММВБ, фондовый индекс России, снизился на 8,5 процента по состоянию на 14:13 в Москве – это самый большой дневной спад за последние пять лет. Рубль увеличил свое снижение до рекордного уровня 42,6948 против бивалютной корзины центрального банка.
Сегодняшнее решение «предназначено для предотвращения рисков инфляции и финансовой устойчивости, связанных с недавней высокой волатильностью на финансовых рынках», - сообщил Банк России. Согласно заявлению, заседание Совета директоров Банка России запланировано на 14 марта. Это был самый большой рост эталонной ставки в России с июня 1998 года, когда менее чем через два месяца после этого, Россия объявила дефолт по внутренним государственным облигациям и девальвировала валюту. Ставка рефинансирования раньше была главным ориентиром Центрального банка РФ. В феврале регулятор сигнализировал, что готов ужесточить денежно-кредитную политику, если слабость рубля добавит инфляционных рисков, в то время как увеличение процентной ставки не происходило 17 месяцев.
Центральный банк стремится обуздать инфляцию и ослабить валютные колебания, помогая поддерживать экономический рост. Рост потребительских цен составил 6,1 процента в январе по сравнению с тем же месяцем годом ранее, оставаясь выше целевого уровня центрального банка в размере 5 процентов в течение 17 месяцев.
Между тем, повышение ключевой ставки уже привело к росту стоимости кредитов для бизнеса, а это означает, что хуже начнут себя чувствовать как крупные компании, выпускающие металлы или продукцию машиностроения, так и небольшая фирма, продающая, например, слайсер для дома и другое профессиональное оборудование для общепита и бытовое оборудование.
Международные резервы упали до трехлетнего минимума в $490 млрд. 7 февраля, через неделю после того, как заместитель министра экономики Андрей Клепач заявил, что отток капитала может достичь $35 млрд. в первом квартале, и это более половины от $63 млрд., которые покинули Россию за весь 2013 год.
Рубль торгуется выше уровня прошлого объявленного уровня коридора Центрального банка, установленного 28 февраля, а это значит, что регулятор продает иностранную валюту и покупает рубли без ежедневных ограничений, чтобы замедлить падение.
Доходность по государственным облигациям также подскочила, после неожиданного повышения ставки, направленного на прекращение «краткосрочной волатильности». Доходность облигаций со сроком погашения в феврале 2027 года выросла на 48 базисных пунктов, или 0,48 процентного пункта, до 8,84 процента - самый высокий показатель с июня 2012 года.
«Эскалация украинского кризиса и сообщения о том, что Россия, возможно, вторглась в Крым, представляет собой крупный шок для настроений по отношению к рискованным активам», - Бенуа Энн, глава стратегии развивающихся рынков в Societe Generale в Лондоне, заявил в своей записке. «Мы сомневаемся, на данном этапе, что этого будет достаточно», - сказал он о повышении ставки.
Источник - Businessweek.com, Ereport.ru
Опубликовано 04.03.2014 00:05