Мировой рынок цинка
Разведанные подтвержденные запасы цинка в мире составляют более 350 млн. т. Месторождения цинка имеются в 70 странах мира, обеспеченность запасами с учетом роста потребности в нем составляет более 40 лет. Крупнейшие запасы цинковых руд находятся в России, Австралии, Казахстане, Канаде и Китае.
Крупнейшими производителями цинка являются Австралия, Канада и Китай, эти же страны являются основными экспортерами цинка. Крупнейшими импортерами являются США, Тайвань и Германия.
Мировое производство и потребление цинка
Согласно опубликованным данным World Bureau of Metal Statistics (WBMS), мировой рынок цинка был профицитным в 2015 году с излишком металла на рынке в размере 81 тыс. тонн по сранвению с дефицитом 209 тыс. тонн, отмеченном в предыдущем году. Задекларированные запасы металла сократились на 80 тыс. тонн в течение года. Запасы LME снизились на 228 тыс. тонн по сранвению с 2014 годом. Запасы LME составляют 42 процента от общего объема запасов. Спрос со стороны Китая вырос на 1,0 процента по сравнению с предыдущим годом. Производство рафинированного металла в Китае выросло на 5,6 процента по сравнению с 2014 годом. Китайский импорт, в основном металла специального высокого качества составил 94,4 тыс. тонн в декабре, самый высокий месячный показатель с мая 2009 года, а за весь 2015 год составил 543,4 тыс. тонн, на 27 тыс. тонн ниже показателя с января по декабрь 2014 года.
Мировое производство рафинированного цинка выросло на 3,1 процента, а потребление выросло на 1,0 процент по сравнению с уровнями, зарегистрированными годом ранее. Японский спрос составил 457,0 тыс. тонн, на 9,2 процента ниже показателя за январь-декабрь 2014 года. Мировой спрос в 2015 году был на 133 тыс.т больше, чем за январь-декабрь 2014 года. Китайский видимый спрос за январь-декабрь 2015 года составил 6487 тыс. тонн, почти 47 процентов процентов от общего объема. В декабре 2015 года производство слябов цинка составило 1130,0 тыс.тонн, а потребление - 1142,9 тыс. тонн.
По данным International Lead and Zinc Study Group (ILZSG), мировой рынок рафинированного цинка характеризовался в 2015 году еще большим избытком, чем оценивает WBMS. Избыток, по сведениям ILZSG, составил 152 тыс. т по сравнению с дефицитом металла в размере 247 тыс. т по итогам 2014 года. Производство цинка в 2015 году достигло 13,897 млн т, тогда как зафиксированный объем потребления составил 13,745 млн т.
Мировой баланс цинка в 2003-2015гг., млн. т*
| Показатель | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 |
| Добыча цинковой руды | 9,55 | 9,71 | 10,15 | 10,43 | 11,13 | 11,89 | 11,61 | 12,36 | 12,59 | 12,91 | 13,06 | 13,52 | 13,47 |
| Производство рафинированного цинка | 9,91 | 10,39 | 10,23 | 10,63 | 11,35 | 11,77 | 11,28 | 12,87 | 13,06 | 12,62 | 13,02 | 13,50 | 13,90 |
| Потребление рафинированного цинка | 9,84 | 10,65 | 10,61 | 10,96 | 11,23 | 11,57 | 10,92 | 12,63 | 12,73 | 12,39 | 13,17 | 13,75 | 13,75 |
* Источник - Международная группа по изучению рынков свинца и цинка (ILZSG)
По оценкам ILZSG, в последнее десятилетие отмечался значительный рост спроса на цинк со стороны Китая, где потребление данного металла теперь обгоняет производство. Второе место в мире по потреблению цинка среди стран занимают США, где также потребление больше производства. Рынок цинка Европейского союза в целом является сбалансированным, а производство цинка в странах региона лишь немногим уступает потреблению. Япония в последние годы производит больше цинка, чем потребляет, поэтому часть металла страна отправляет на экспорт.
Несмотря на то, что доля России в мировых запасах цинка составляет 14%, ее доля в мировом производстве этого металла гораздо скромнее и составляет лишь около 3%. Это объясняется недостаточной разработанностью имеющихся месторождений.
Россия не относится к крупнейшим потребителям цинка. В 1990-е годы доля внутреннего потребления значительно упала, а большая часть производимой продукции поступает на экспорт.
Мировые цены на цинк
Взлет цен на цинк начался в 2004 году. Цены на данный металл за 2004 год поднялись в среднем на 23%, и рынок казался вполне «сбалансированным». Однако с начала 2005 года цена на цинк начала расти активнее. Цинк вырвался в лидеры процесса удорожания цветных металлов в 2005 году.
Ранее все прогнозы аналитиков сходились на том, что цинк будет расти в 2005 году очень плавно. Более того – год станет переходным к низкому уровню мировых цен на цинк. Однако реальная ситуация с этим металлом оказалась «до боли» знакомой: в события вновь вмешался Китай.
Резкий рост потребления в 2005 году (по разным оценкам от 11 до 25%) превратил Китай в импортера цинка. Между тем, собственное производство цинка в Китае продолжало оставаться недостаточным.
В 2005-2006 годах спрос на цинк в Китае рос слишком стремительно. Интенсивное строительство городов, промышленных и олимпийских объектов, темпы роста китайского автопрома требовали огромного количества оцинкованной стали. Самыми активными потребителями ее являлись автомобилестроение, производство электробытовых приборов, строительство. Очень активно развивалось в КНР производство классических (солевых) электробатарей на экспорт. Оно было практически не охвачено статистикой, однако, являлось мощнейшим потребителем цинка в Китае.
Динамика среднегодовых цен на цинк
на Лондонской бирже металлов, долл./т
Самым результативным для цинка стал 2006 год. В начале года цены на металл по наличным сделкам превысили отметку 2000 долл./т, а к декабрю выросли более чем вдвое – до 4400 долл./т. Почти столько же стоил цинк по контрактам с 3-х месячной поставкой.
Начиная с 2007 года цены на цинк стали постепенно снижаться, что было вызвано избытком металла на рынке, который образовался в результате резкого роста производства и снижения темпов увеличения потребления металла. В 2008-2009 годах цены на цинк на фоне мирового экономического кризиса еще больше упали, а средняя цена металла в 2009 году едва превысила 1500 долл./т.
В 2010-2012 годах наблюдался избыток цинка на мировом рынке, что препятствовало значительному росту цен на металл. Однако цены на цинк в этот период времени все же несколько подросли и колебались в диапазоне 1900-2200 долл./т.
В 2015 году снизились по сравнению с 2014 годом почти на 11% и составили в среднем за год 1932,5 долл./т. К середине 2016 года цены на цинк подросли до 2200-2300 долл./т.
Прогноз мирового рынка цинка
По прогнозу Goldman Sachs дефицит на мировом рынке цинка в 2016 году составит 114 тыс. тонн. Дефицит увеличится до 360 тыс. тонн в 2017 году. В результате, среднегодовые цены на цинк по наличным сделкам на LME в 2016 и 2017 годах немного вырастут и составят 2200 долл./т и 2300 долл./т соответственно.
По оценке International Lead and Zinc Study Group (ILZSG), дефицит на рынке цинка составит в 2016 году 352 тыс. т. Производство рафинированного цинка вырастет, как ожидается, на 0,6% в годовом выражении до 13,98 млн т. Спрос на цинк, по прогнозу ILZSG, увеличится на 3,5% до 14,33 млн т.
Рост потребления цинка в Китае ожидается на уровне 4,5% в 2016 году. В Южной Корее, как ожидается, спрос на цинк вырастет на 13,1% по сравнению с предыдущим годом. Также ожидается увеличение спроса на цинк в Индии, Японии и США. Вместе с тем, в Европе спрос на цинк сохранится на уровне предыдущего года, после роста на 3,2% в 2015 году.
Объем добычи цинка в Китае, который зависит от большого количества мелких шахт, по прогнозам, будет расти меньшими темпами, чем в предыдущие годы, по причине сочетания закрытия ряда шахт и недавнего объявления о сокращении производства. Показатель, как ожидается вырастет на 12,4% в 2016 году. Общий объем мировой добычи цинка, как ожидается, сократится на 1,4% до 13,27 млн. тонн. Австралия, как ожидается, значительно сократит объемы производства - на 46% - в результате закрытия шахт в 2015 году.
Несмотря на то, что снижение добычи также ожидается в ряде других стран, в том числе Канаде, Индии и Казахстане, текущие прогнозы показывают, что эти сокращения будут более чем уравновешены ожидаемым повышением, в первую очередь, в Китае, Республике Корея, Намибии и Норвегии. Тем не менее, принимая во внимание прогнозируемое снижение поставок шахтного цинка, возможно, производство металлического цинка в некоторых странах может быть подвергнуто пересмотру в будущем в сторону снижения.